Il santuario è uno dei luoghi di culto mariano più conosciuto e visitato delle Eolie. Il santuario della Madonna del Terzito fu eretto in onore della Madonna intorno al 1630. La storia della nascita del santuario è legata alla figura di un eremita che costruì un luogo modesto dove ritirarsi per pregare. In questa modesta struttura l’eremita appose l’immagine della Madonna.